Autor:
Robert Simon
Erstelldatum:
21 Juni 2021
Aktualisierungsdatum:
1 Juli 2024
Inhalt
Das Betriebskapital ist ein Maß für das verfügbare Bargeld und Betriebsvermögen, das den täglichen Betriebsbedarf des Unternehmens deckt. Die Beherrschung dieser Informationen unterstützt Ihre Geschäftsführung und hilft Ihnen, die richtigen Investitionsentscheidungen zu treffen. Durch die Berechnung des Betriebskapitals können Sie feststellen, ob ein Unternehmen in der Lage ist, seine kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen, und gleichzeitig, wie lange dies dauern wird. Mit wenig oder keinem Betriebskapital ist die Zukunft des Geschäfts möglicherweise nicht sehr gut.Das Betriebskapital ist auch nützlich, um die Ressourceneffizienz eines Unternehmens zu bewerten. Die Formel für das Betriebskapital lautet:
Betriebskapital = kurzfristiges Vermögen - kurzfristige Verbindlichkeiten
Schritte
Teil 1 von 2: Einfache Berechnungen durchführen
Kurzfristige Vermögenswerte. Kurzfristige Vermögenswerte sind Vermögenswerte, die ein Unternehmen für einen Zeitraum von einem Jahr in Bargeld umwandeln kann. Dazu gehören Bargeld und andere kurzfristige Konten. Beispiele: Forderungen, Vorabkosten und Inventar.- In der Regel finden Sie die oben genannten Informationen in der Bilanz eines Unternehmens. Dieses Dokument sollte einen Abschnitt über kurzfristige Vermögenswerte enthalten.
- Wenn Ihre Bilanz nicht Ihr gesamtes kurzfristiges Vermögen enthält, überprüfen Sie jede Zeile Ihrer Bilanz. Addieren Sie alle Konten, die der kurzfristigen Asset-Definition entsprechen, um die Gesamtsumme zu erhalten. Beispielsweise würden Sie die Parameter "Forderungen", "Inventar", "Zahlungsmittel und Äquivalente" hinzufügen.
Berechnung der kurzfristigen Schulden. Kurzfristige Schulden sind solche, die innerhalb eines Jahres zurückgezahlt werden müssen. Dazu gehören Verbindlichkeiten, Rückstellungen und kurzfristige Darlehen.- In Ihrer Bilanz sollte Ihre gesamte kurzfristige Verschuldung angegeben sein. Wenn nicht, verwenden Sie die Bilanzinformationen, um diesen Betrag anhand der aufgelisteten kurzfristigen Schuldenkonten zu ermitteln. Sie können beispielsweise "Verbindlichkeiten und Rückstellungen", "Verbindlichkeiten" und "kurzfristige Verbindlichkeiten" umfassen.
Berechnung des Betriebskapitals. Dies ist nur eine grundlegende Subtraktion. Subtrahieren Sie das gesamte Umlaufvermögen von den gesamten kurzfristigen Verbindlichkeiten.- Angenommen, ein Unternehmen verfügt über ein kurzfristiges Vermögen von 1 Mrd. VND und eine kurzfristige Verschuldung von 480 Mio. VND. Das Betriebskapital des Unternehmens wird 620 Millionen Dong betragen. Mit dem vorhandenen kurzfristigen Vermögen kann das Unternehmen alle kurzfristigen Verbindlichkeiten zurückzahlen und gleichzeitig Geld einlösen, um andere Ziele zu erreichen. Das Unternehmen kann Bargeld für den Geschäftsbetrieb oder zur Tilgung langfristiger Schulden verwenden. Es kann auch zur Ausschüttung von Dividenden an die Aktionäre verwendet werden.
- Wenn die kurzfristige Verschuldung größer ist als das kurzfristige Vermögen, zeigt das Ergebnis, dass das Betriebskapital knapp ist. Der Mangel an Betriebskapital ist ein Warnsignal dafür, dass das Unternehmen von einem Ausfall bedroht ist. In dieser Situation benötigt das Unternehmen möglicherweise andere langfristige Finanzierungsquellen. Dies könnte ein Zeichen dafür sein, dass das Unternehmen in Schwierigkeiten ist und möglicherweise keine gute Investitionsoption darstellt.
- Nehmen wir zum Beispiel an, das Unternehmen verfügt über kurzfristige Vermögenswerte in Höhe von 2 Milliarden Dong und kurzfristige Schulden in Höhe von 2,4 Milliarden Dong. Das Betriebskapital des Ausrüstungsunternehmens beträgt knapp 400 (oder - 400) Millionen Dong. Mit anderen Worten, das Unternehmen wird seiner kurzfristigen Verpflichtung nicht nachkommen können und muss langfristige Vermögenswerte in Höhe von 400 Mio. VND verkaufen oder andere Finanzierungsquellen finden.
Teil 2 von 2: Betriebskapital verstehen und verwalten
Berechnen Sie das kurzfristige Verhältnis. Für eine eingehendere Analyse verwenden viele Analysten die "kurzfristige Quote" - ein Indikator für die Finanzkraft eines Unternehmens. Unter Verwendung der in den ersten beiden Schritten in Teil 1 verwendeten Zahlen anstelle der Geldwerte ergibt die Formel für den kurzfristigen Abrechnungskoeffizienten ein Vergleichsverhältnis.
- Verhältnisse sind eine Möglichkeit, zwei Werte und ihre Korrelation zu vergleichen. Die Berechnung eines Verhältnisses ist oft nur ein einfaches Teilungsproblem.
- Teilen Sie zur Berechnung des kurzfristigen Verhältnisses Ihr kurzfristiges Vermögen durch kurzfristige Verbindlichkeiten. Aktuelles Verhältnis = kurzfristiges Vermögen ÷ kurzfristige Verbindlichkeiten.
- In Fortsetzung des Beispiels in Teil 1 beträgt das kurzfristige Verhältnis des Unternehmens 1.000.000.000 ÷ 480.000.000 = 2,08. Das heißt, das Unternehmen hat 2,08-mal mehr kurzfristige Vermögenswerte als kurzfristige Verbindlichkeiten.
Verstehe, was Koeffizienten bedeuten. Die kurzfristige Kennzahl ist eine Methode zur Beurteilung der Fähigkeit eines Unternehmens, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen. Einfach ausgedrückt, zeigt es die Fähigkeit des Unternehmens an, seine Rechnungen zu bezahlen. Das kurzfristige Verhältnis sollte beim Vergleich zweier verschiedener Unternehmen oder Branchen verwendet werden.
- Das ideale kurzfristige Verhältnis liegt bei 2,0. Ein Verhältnis von niedrig oder unter 2,0 kann auf ein höheres Ausfallrisiko hinweisen. Andererseits könnte ein Faktor von mehr als 2,0 ein Zeichen dafür sein, dass das Management zu sicher und nicht bereit ist, vorhandene Chancen zu nutzen.
- Im obigen Beispiel ist das kurzfristige Verhältnis 2,08 wahrscheinlich ein gesunder Indikator. Sie können verstehen, wie dieser Index zeigt, dass kurzfristige Vermögenswerte kurzfristige Verbindlichkeiten von mehr als zwei Jahren finanzieren können. Natürlich gehen wir hier stillschweigend davon aus, dass die kurzfristigen Schulden auf dem gegenwärtigen Niveau gehalten werden.
- Unterschiedliche Branchen haben unterschiedliche akzeptierte kurzfristige Kennzahlen. Einige Branchen belegen Kapital und benötigen möglicherweise Schulden, um den betrieblichen Bedarf zu decken. Beispielsweise hat das produzierende Unternehmen häufig eine hohe kurzfristige Quote.
Verwalten Sie Ihr Betriebskapital. Unternehmensmanager müssen alle Sektoren im Auge behalten, um das Betriebskapital auf einem angemessenen Niveau zu halten. Dazu gehören Vorräte, Forderungen und Verbindlichkeiten. Das Management muss die Rentabilität und die Risiken bewerten, die mit zu wenig oder zu viel Betriebskapital entstehen können.
- Beispielsweise besteht für ein Unternehmen mit zu wenig Betriebskapital das Risiko, dass es seine kurzfristigen Schulden nicht zurückzahlen kann. Trotzdem kann es auch schlecht sein, zu viel Betriebskapital zu halten. Unternehmen mit viel Betriebskapital können in langfristige Produktivitätsverbesserungen investieren. Betriebskapitalüberschüsse können beispielsweise in eine Produktionsstätte oder ein Einzelhandelsgeschäft investiert werden. Diese Art von Investitionen könnte die zukünftigen Einnahmen erhöhen.
- Wenn das Betriebskapital zu hoch oder zu niedrig ist, erinnern Sie die folgenden Tipps an einige Ideen zur Verbesserung des kurzfristigen Verhältnisses.
Rat
- Verwalten von Kreditempfängern, um verspätete Zahlungen von Kunden zu vermeiden. Beachten Sie bei dringender Abholung eine Rabattrichtlinie, wenn Sie vorzeitig bezahlen.
- Rückzahlung kurzfristiger Schulden bei Fälligkeit.
- Kaufen Sie kein Anlagevermögen (wie eine neue Fabrik oder ein neues Gebäude) mit kurzfristigen Schulden. Es ist schwierig, das Anlagevermögen schnell genug in Bargeld umzuwandeln, um Schulden zurückzuzahlen. Dies wirkt sich auf Ihr Betriebskapital aus.
- Lagerbestände verwalten. Vermeiden Sie Engpässe oder Redundanzen. Viele Hersteller verwenden das Sofortproduktionssystem (J.I.T.) in der Bestandsverwaltung, weil es kostengünstig ist. Es verbraucht auch weniger Platz und reduziert Schäden oder Schäden im Inventar.
